+ Reply to Thread
Page 6 of 6 FirstFirst ... 4 5 6
Results 76 to 90 of 90

Thread: VaR-лимит и Stop-Loss

  1. #76
    Bank Risk Manager Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga's Avatar
    Join Date
    1/2007
    Location
    Москва
    Posts
    1,544
    Thanks
    884
    Thanked 373 Times in 227 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by meteor View Post
    так, так, так, а вот с этого места можно по подробнее, чем SL РМ отличается от SL трэйдера? хотя я наверное уже догадался, вы имеете в виду сумму всех P/L за какой-то промежуток времени это размер SL Риск-Менеджера, а трэйдер уже сам решает на весь риск (расчитаный РМ) отрывать позу или только на часть и если на весь то тогда SL РМ будет = SL трэйдера, верно или я что-то напутал?
    Не совсем.
    Действовать они будут действительно в некотором смысле как Вы и написали. Но процесс их установки/вычисления принципиально разный в силу их смысла.
    Лось трейдера - это если можно так выразится, некая планка, когда он уже не надеется на разворот тренда. Т.е. некий сигнал как часть торговой стратегии (как Вы где-то тут выше и упоминали).
    Лось РМа - это некий объем убытков, который мы максимально согласны тянуть, и при достижении которого нужно семь раз примерив, один раз принимать решение, что нам делать с позой. О дальнейшем движении тренда он сам по себе никакой инфы не несет - он рассчитывается из совершенно других соображений. И вовсе не является частью торговой стратегии, а наоборот стратегия должна сопоставляться с его состоянием в данный момент.

    Чувствуете разницу?

    А схожесть их действительно в том, что и в том и другом как правило учитывается волатильность, но не только она! И что и тот и другой зачастую является поводом для закрытия позы, но это далеко не причина их отожествления - просто видимые эффекты схожи. т.е. если мы сковородку и кастрюлю используем в конечном счете для насыщения, через приготовления пищи, это еще не значит, что кастрюля=сковородке.

    А в плане действия, действительно, волею судеб получается так, что лоси трейдеров – это маленькие лоси внутри РМовского в силу его глобальности, но опять таки дело не только в размере – сам принцип и смысл их срабатывания разный – вот в чем главное.

  2. The Following User Says Thank You to Ol'ga For This Useful Post:

    5a4ok (15.07.2009)

  3. #77
    Свой человек meteor имеет положительные отзывы meteor's Avatar
    Join Date
    12/2007
    Location
    Киев
    Posts
    92
    Thanks
    13
    Thanked 13 Times in 8 Posts

    Офтоп Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by Ol'ga View Post
    А в плане действия, действительно, волею судеб получается так, что лоси трейдеров – это маленькие лоси внутри РМовского в силу его глобальности, но опять таки дело не только в размере – сам принцип и смысл их срабатывания разный – вот в чем главное.
    в ооообщем смысле наверное понял, если перевести это всё на язык Элдера, то 2% это для трэйдера, 6% для РМа. коротко и понятно и вот эти 6% и считают РМы использую умные слова/книги/программы/методы/подходы/..../ в трэдинге это называется очень просто StopOut и его размер колеблится от 90% до 0% т.е. уровень которого достигает баланс от максимальной точки... и никто (из трэйдеров) особо с расчётом этой (StopOut) велечины не парицца... эт. конечно являтся вышей мерой безграмотности не некомпетенции.... но маемо шо маемо

  4. #78
    Участник Сообщества jr_vist неоднократно положительно отмечен
    Join Date
    9/2007
    Location
    Msc
    Posts
    144
    Thanks
    37
    Thanked 52 Times in 22 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by Ol'ga View Post
    в смысле в электронке? Если не найдется - у меня где-то вроде валялся.

    О! Посмотри плз..
    если не очень тяжелый: sseal@list.ru

  5. #79
    Bank Risk Manager Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga известен и авторитетен в нашем Сообществе Ol'ga's Avatar
    Join Date
    1/2007
    Location
    Москва
    Posts
    1,544
    Thanks
    884
    Thanked 373 Times in 227 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by jr_vist View Post
    О! Посмотри плз..
    если не очень тяжелый: sseal@list.ru
    ok. Дома пошукаю и если выкапается из недр - залью сюды.

    А ну вот он собственно, чего шукать то?
    http://www.riskofficer.ru/showthread...t=%C2%E8%ED%F1
    http://www.riskofficer.ru/showthread...t=%C2%E8%ED%F1

    через гугль, кстати, и на инглише можно слить.

  6. The Following 2 Users Say Thank You to Ol'ga For This Useful Post:

    jr_vist (15.07.2009), Ronin (15.07.2009)

  7. #80
    Свой человек meteor имеет положительные отзывы meteor's Avatar
    Join Date
    12/2007
    Location
    Киев
    Posts
    92
    Thanks
    13
    Thanked 13 Times in 8 Posts

    Книга Re: VaR-лимит и Stop-Loss


  8. The Following 2 Users Say Thank You to meteor For This Useful Post:

    jr_vist (15.07.2009), Ronin (15.07.2009)

  9. #81
    Участник Сообщества more-more без репутации
    Join Date
    4/2008
    Location
    Москва
    Posts
    4
    Thanks
    2
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Коллеги, если считать использование лимита на финрез как реализованный (по закрытым позициям) и нереализованный (переоценка по рынку) для позиции в облигациях, имеет ли смысл в состав реализованного финансового результата включать процентный доход или это методологическая ошибка?....

  10. #82
    Участник Сообщества edgy_rhinx имеет положительные отзывы edgy_rhinx's Avatar
    Join Date
    8/2010
    Location
    Москва
    Posts
    142
    Thanks
    48
    Thanked 34 Times in 21 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    more, вы специально откопали тему 2009 года?

    Да, в реализованный фин. результат включается реализованный процентный доход.

  11. #83
    Участник Сообщества edgy_rhinx имеет положительные отзывы edgy_rhinx's Avatar
    Join Date
    8/2010
    Location
    Москва
    Posts
    142
    Thanks
    48
    Thanked 34 Times in 21 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Если по теме, то, наверное, есть смысл вести внутридневный stop на стоимость актива, за 10 дней и highwatermark.
    Первые два можно завязать на VAR, последний для успокоения инвесторов.

  12. #84
    Участник Сообщества Сергей без репутации
    Join Date
    5/2010
    Location
    Kiev
    Posts
    5
    Thanks
    1
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    А есть книги по данной теме написанные с точки зрения РМ ?
    Или методология расчета Stop-Loss от Риск Менеджера

  13. #85
    Участник Сообщества Boxster имеет положительные отзывы
    Join Date
    1/2008
    Location
    Москва
    Posts
    85
    Thanks
    45
    Thanked 8 Times in 6 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Давно не писал на этом форуме ) и вроде бы не так часто здесь пишут сейчас, судя по датам. Но надеюсь откликнуться добрые люди )).

    Не подскажите основные виды stop-loss на позиции акций?
    Помнится много лет назад, году в 2008-2010 была лекция по Стоп-Лосс вроде бы проводил ее ghost, может быть остались случайно материалы?

  14. #86
    n/a ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost известен и авторитетен в нашем Сообществе ghost's Avatar
    Join Date
    12/2005
    Location
    Москва
    Posts
    946
    Thanks
    80
    Thanked 489 Times in 245 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by Boxster View Post
    Давно не писал на этом форуме ) и вроде бы не так часто здесь пишут сейчас, судя по датам. Но надеюсь откликнуться добрые люди )).

    Не подскажите основные виды stop-loss на позиции акций?
    Помнится много лет назад, году в 2008-2010 была лекция по Стоп-Лосс вроде бы проводил ее ghost, может быть остались случайно материалы?
    О, что вспомнили...
    Вроде материал здесь выкладывал
    http://www.riskofficer.ru/showthread....-анонс./page3
    Вообще с той поры много воды утекло, сейчас я, возможно, иначе все вижу.

  15. The Following User Says Thank You to ghost For This Useful Post:

    Boxster (13.04.2017)

  16. #87
    Участник Сообщества Boxster имеет положительные отзывы
    Join Date
    1/2008
    Location
    Москва
    Posts
    85
    Thanks
    45
    Thanked 8 Times in 6 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Quote Originally Posted by ghost View Post
    О, что вспомнили...
    Вообще с той поры много воды утекло, сейчас я, возможно, иначе все вижу.
    Спасибо большое ghost! Материал очень полезен в любом случае! Жаль что тогда видео не записали - это было бы просто супер, осталась бы память для потомков.

  17. #88
    Участник Сообщества Riskovy без репутации
    Join Date
    10/2017
    Location
    Москва
    Posts
    2
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Коллеги, добрый день! Первый раз на форуме отписываюсь, поэтому, прошу не судить строго) Трейдеры собираются открывать короткие позиции по фьючерсу на индекс РТС для хеджирования позиций в акциях. Является ли общепринятой практикой с точки зрения риск-менеджмента установление лимитов VaR и Stop-loss на фьючерс отдельно от или в составе лимитов VaR и Stop-loss на портфель акций? Также, правильна ли практика установления значений данных лимитов: stop-loss в % от позиции во фьючерсе и VaR в абсолютной сумме?

  18. #89
    Участник Сообщества Boxster имеет положительные отзывы
    Join Date
    1/2008
    Location
    Москва
    Posts
    85
    Thanks
    45
    Thanked 8 Times in 6 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss


    Riskovy
    , лимиты и стопы можно установить какие угодно. Главное, чтобы вы понимали какие цели преследуете, а не следовали бы логике раз есть инструмент, то должен быть и лимит, и сейчас его придумаем.

    На мой взгляд разделять акции и фьючерс на ртс нет нужды. Фьючерс ничем не отличается от акций в портфеле - такой же инструмент (ну конечно отличается и можно учесть еще и влияние временных ставок, если позволяют силы и время), а его срочность и ГО на бирже - должны больше волновать трейдеров.

    PS: и да, чуть не забыл, там еще сидит валютная составляющая, которая портит линейность в ценообразовании

  19. #90
    Участник Сообщества Riskovy без репутации
    Join Date
    10/2017
    Location
    Москва
    Posts
    2
    Thanks
    0
    Thanked 0 Times in 0 Posts

    Re: VaR-лимит и Stop-Loss

    Спасибо за ответ.

+ Reply to Thread
Page 6 of 6 FirstFirst ... 4 5 6

Similar Threads

  1. Stop-loss по облигациям
    By nmber1 in forum Рыночные риски и Хеджирование
    Replies: 12
    Last Post: 02.04.2015, 07:50
  2. Stop loss и take profit лимиты
    By hyer in forum Рыночные риски и Хеджирование
    Replies: 4
    Last Post: 28.05.2008, 16:46
  3. Лимиты Stop-loss
    By Temnyj in forum Рыночные риски и Хеджирование
    Replies: 6
    Last Post: 03.03.2007, 04:20

Posting Permissions

  • You may not post new threads
  • You may not post replies
  • You may not post attachments
  • You may not edit your posts